La gestión eficaz del flujo de efectivo se ha vuelto esencial para la supervivencia y el crecimiento sostenible en el ámbito empresarial. En este escenario, dos herramientas financieras que han ganado prominencia son el factoring y el confirming. Lo que solía ser un diferencial ofrecido por algunos bancos ahora se ha convertido en un recurso esencial de uso cotidiano para las empresas. En este artículo, exploraremos en detalle cómo estas prácticas financieras ya establecidas impulsan la posición financiera de las empresas y desempeñan un papel fundamental en la optimización de recursos y en la mejora de la salud financiera a lo largo de la cadena de suministro empresarial.
Qué es Factoring y qué es Confirming:
El factoring es un servicio de cobro que posibilita la anticipación de facturas o pagarés de clientes, mientras que el confirming, también conocido como “reverse factoring”, se enfoca en los pagos permitiendo el adelanto de fondos a los proveedores. Es decir, el factoring se concentra en las relaciones comerciales de una empresa con sus clientes y el confirming se orienta hacia las relaciones con proveedores.
El factoring, al involucrar el proceso donde las empresas ceden sus cuentas por cobrar a entidades financieras especializadas, proporciona una solución ágil para obtener liquidez inmediata y transferir el riesgo crediticio. Por otro lado, el confirming se centra en la gestión eficiente de las cuentas por pagar, permitiendo a las empresas mejorar sus relaciones con proveedores al ofrecerles acceso a financiamiento favorable.
Hoy en día, en España, casi el 20 % de su PIB está financiado por operaciones de factoring y confirming, esto es, 1 de cada 5 euros del PIB español es cedido y gestionado mediante este tipo de operaciones. El uso de estas herramientas muestra una tendencia creciente a nivel mundial.
En México, Gilberto Mendoza para la Asociación Latinoamericana de Factoring (FELAFAC) considera a la herramienta de confirming una “herramienta fundamental para el crecimiento de las relaciones comerciales, tanto en México como en el mundo”. Al mismo tiempo, Mendoza indicó que, en 2022, el volumen de negocio de la industria del Factoring en su país alcanzó los 34 billones de dólares, correspondiendo el 85% de esta cifra al producto de Confirming (SCF). Respecto a las perspectivas de futuro del mercado en México, Mendoza indicó que, según McKinsey, hasta el 2024, se estima que el Confirming se incremente en un 15-20%.
Para Ecuador, Jorge Calderón quiso recalcar el papel social del producto de Confirming, ya que puede jugar un papel muy importante en la inclusión financiera. En relación a Perú, Gissella Serrano, de Banco de Crédito del Perú, indica que el producto de Confirming ha alcanzado ya su madurez en el mercado peruano tras 20 años de presencia en el mismo. Serrano aclaró que son 9 bancos los que ofrecen el producto de Confirming en Perú, que es utilizado por 745 empresas, con un promedio de pago de las facturas de 45 días.
Ventajas de Factoring:
El factoring crea un escenario en el que cada actor en la cadena de valor puede obtener beneficios específicos. Desde la mejora de la liquidez hasta la transferencia de riesgos, estas ventajas contribuyen a un entorno financiero más robusto y a relaciones comerciales fortalecidas. Aquí se presentan las ventajas específicas para cada uno de los participantes:
1- Ventajas para la Empresa que Cede sus Cuentas por Cobrar:
- Obtención de Liquidez Inmediata: permite a las empresas obtener efectivo de inmediato al vender sus cuentas por cobrar, proporcionando liquidez necesaria para financiar operaciones, proyectos o hacer frente a necesidades urgentes.
- Transferencia de Riesgo Crediticio: Al ceder las cuentas por cobrar a la entidad de factoring, la empresa transfiere el riesgo crediticio a dicha entidad. Esto significa que la entidad de factoring asume la responsabilidad de cobrar las cuentas, protegiendo a la empresa de posibles pérdidas por incumplimiento de pagos.
- Mejora del Flujo de Efectivo: Al recibir pagos anticipados por sus cuentas por cobrar, la empresa mejora su flujo de efectivo, lo que facilita la gestión de gastos operativos, pagos a proveedores y otras obligaciones financieras.
- Potencial para Negociar Condiciones de Pago Favorables: La mejora en la liquidez puede permitir a la empresa negociar condiciones más favorables con proveedores, como descuentos por pronto pago o términos de pago más ventajosos.
- Reducción de la Carga Administrativa: La entidad de factoring se encarga de la gestión y cobro de las cuentas por cobrar, lo que libera a la empresa de tareas administrativas relacionadas con el seguimiento y la recuperación de pagos.
- Facilita la Planificación Financiera: La certeza de recibir pagos anticipados proporciona a la empresa una mayor previsibilidad financiera, lo que facilita la planificación y la toma de decisiones estratégicas.
- Acceso a Recursos Financieros sin Deuda: El factoring no se considera un préstamo, ya que implica la venta de activos (cuentas por cobrar) en lugar de endeudarse. Por lo tanto, no afecta la capacidad crediticia de la empresa.
2 – Ventajas para la empresa Cliente de la Empresa que Cede sus Cuentas por Cobrar:
La principal ventaja del factoring para la empresa cliente de la empresa que cede sus cuentas por cobrar radica en la mejora de las relaciones comerciales y en la flexibilidad en los términos de pago. A continuación, se detallan estas ventajas:
- Facilita la Relación Comercial: permite a la empresa cliente de la empresa que cede sus cuentas por cobrar ofrecer términos de pago más flexibles a sus proveedores. Al tener acceso a liquidez inmediata a través del factoring, la empresa cliente puede cumplir con sus obligaciones de pago de manera oportuna, lo que fortalece la relación con sus proveedores.
- Negociación de Condiciones Favorables: Con la capacidad de obtener fondos de manera más rápida a través del factoring, la empresa cliente puede negociar condiciones más ventajosas con sus proveedores. Esto podría incluir descuentos por pronto pago u otras condiciones comerciales más favorables, lo que beneficia a ambas partes y contribuye a relaciones comerciales a largo plazo.
- Mejora en la Eficiencia Operativa: Al externalizar la gestión de cuentas por cobrar mediante el factoring, la empresa cliente puede concentrarse en sus operaciones centrales y estratégicas, sin tener que dedicar tiempo y recursos a las cuentas pendientes de pago.
- Transferencia de Riesgos de Impago: la transferencia del riesgo crediticio a la entidad de factoring también beneficia a la empresa cliente. Al no depender completamente de la solidez financiera de sus proveedores, la empresa cliente reduce el riesgo de impago y mejora su propia estabilidad financiera.
En resumen, el factoring brinda a la empresa cliente la capacidad de mejorar las relaciones con sus proveedores al ofrecer condiciones de pago más flexibles, facilitando la negociación de términos favorables y permitiendo una gestión operativa más eficiente. Estas ventajas contribuyen a un entorno comercial más sólido y colaborativo.
Ventajas de Confirming:
El confirming ofrece ventajas significativas para todos los actores involucrados, mejorando las relaciones comerciales, fortaleciendo la liquidez y contribuyendo a la eficiencia en la gestión financiera a lo largo de la cadena de suministro. Aquí se presentan algunas de las principales ventajas:
1- Ventajas para la Empresa:
- Optimización de relaciones comerciales: Al anticipar pagos a proveedores, la empresa cliente fortalece sus relaciones comerciales, lo que puede traducirse en condiciones comerciales más favorables y un mejor servicio.
- Negociación de condiciones favorables: La mejora en la relación con proveedores puede permitir a la empresa cliente negociar condiciones comerciales más beneficiosas, como descuentos por volumen o términos de pago preferenciales.
- Simplificación de la Gestión de Pagos: agiliza y simplifica la gestión de pagos para la empresa cliente. Al externalizar la administración de cuentas por pagar, se reduce la carga administrativa y se mejora la eficiencia operativa.
- Colaboración entre Actores de la Cadena de Valor: fomenta una colaboración más estrecha entre la empresa cliente y sus proveedores. Ambas partes trabajan de manera más alineada, lo que puede tener efectos positivos en la cadena de suministro.
2- Ventajas para Proveedores:
- Mejora de liquidez: Los proveedores reciben pagos anticipados, mejorando significativamente su posición de liquidez y permitiéndoles gestionar mejor sus flujos de efectivo.
- Reducción de riesgos financieros: Al recibir pagos más rápidos, los proveedores pueden reducir la exposición a riesgos financieros, como la falta de flujo de efectivo o problemas de liquidez.
- Acceso a Financiamiento Favorable: pueden acceder a financiamiento a tasas más favorables. Al tener la certeza de pagos más rápidos, pueden negociar condiciones financieras más beneficiosas con entidades financieras.
En conjunto, el confirming ofrece beneficios tanto para las empresas clientes como para sus proveedores, mejorando las relaciones comerciales, optimizando términos de pago y contribuyendo a una mayor liquidez y estabilidad financiera en toda la cadena de suministro.
Conclusión
El factoring y el confirming han evolucionado. Pasaron de ser servicios bancarios diferenciales a convertirse en herramientas esenciales de uso cotidiano para las empresas. Estas prácticas financieras desempeñan un papel crucial en la optimización de recursos y en la mejora de la salud financiera a lo largo de la cadena de suministro empresarial.
Al abordar específicamente el factoring, que se centra en las cuentas por cobrar, es clara su capacidad para proporcionar liquidez inmediata, transferir riesgos crediticios y mejorar la eficiencia operativa. Por otro lado, el confirming, o “reverse factoring”, se destaca por su enfoque en la gestión eficiente de las cuentas por pagar, beneficiando a las empresas al ofrecer acceso a financiamiento favorable y fortaleciendo las relaciones con proveedores.
El factoring y el confirming han transformado la manera en que las empresas gestionan sus flujos de efectivo y han generado impactos positivos en la colaboración entre actores de la cadena de valor. Proporcionan una base sólida para la optimización de relaciones comerciales, mejoras en la eficiencia operativa y el fortalecimiento de la liquidez en un entorno empresarial cada vez más competitivo. Estas herramientas financieras han pasado a convertirse en catalizadores esenciales para el éxito empresarial.
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